La minindustria mondo estis tirita en ĉiuj direktoj en 2023: la kolapso de litioprezoj, furioza M&A-agado, malbona jaro por kobalto kaj nikelo, ĉinaj kritikaj mineralaj movoj, nova rekordo de oro, kaj ŝtata interveno en minado je skalo ne vidita en jardekoj. . Jen resumo de kelkaj la plej grandaj rakontoj pri minado en 2023.
Jaro, kie la oro-prezo starigas ĉiaman rekordon, devus esti senliga bona novaĵo por la minindustria kaj esplora industrio, kiu malgraŭ la tuta zumo ĉirkaŭ la bateriaj metaloj kaj la energia transiro.ankoraŭ reprezentas la spinon de la juniora merkato.
Metalaj kaj mineralaj merkatoj estas volatilaj en la plej bona tempo - la kolapso de prezoj de nikelo, kobalto kaj litio en 2023 estis ekstrema sed ne tute senprecedenca. Produktantoj de maloftaj teroj, platenaj grupaj metalobservantoj, fererc-anoj, kaj oraj kaj arĝentaj cimoj por tiu afero, travivis pli malbonajn.
Minindustriaj kompanioj pliboniĝis pri navigado de dikaj akvoj, sed la deviga fermo de unu el la plej grandaj kuprominejoj en produktado en la lastaj jardekoj servis kiel severa memorigo pri la grandaj riskoj alfrontataj de ministoj super la merkataj svingoj.
Panamo fermas gigantan kuprominejon
Post monatoj da protestoj kaj politika premo, fine de novembro la panama registaro ordigis la fermon de la minejo Cobre Panama de First Quantum Minerals post verdikto de la kasacia kortumo kiu deklaris la minadkontrakton por la operacio.kontraŭkonstitucia.
Publikaj figuroj inkluzive de klimataktivulo Greta Thunberg kaj Holivudo-aktoroLeonardo Di Capriosubtenis la protestojn kajkonigis videonpetante ke la "mega mino" ĉesu operaciojn, kiu rapide iĝis viral.
La plej nova deklaro de FQM vendrede diris, ke la registaro de Panamo ne donis juran bazon al la Vankuver-bazita kompanio porsekvante la fermplanon, plano, kiun la industria ministerio de la centramerika nacio diris, ke estos prezentita nur en junio venontjare.
FQMarkivisdu avizoj pri arbitracio pri la fermo de la minejo, kiu ne funkcias ekde la manifestaciantojblokis aliron al ĝia ekspedhavenoen oktobro. Tamen, arbitracio ne estus la preferata rezulto de la kompanio, diris CEO Tristan Pascall.
Sekve de la tumulto, FQM diris, ke ĝi devus pli bone komuniki la valoron de la mino de 10 miliardoj USD al la larĝa publiko, kaj nun pasigos pli da tempo engaĝante kun panamanoj antaŭ nacia elekto venontjare. FQM-akcioj resaltis en la pasinta semajno, sed ankoraŭ komercas pli ol 50% sub la alta sukceso dum julio ĉi-jare.
Projektita kupra deficito vaporiĝas
La ĉesigo de Cobre Panamo kaj neatenditaj operaciaj interrompoj devigante kupran minindustriajn kompaniojn malpliigi produktadon vidis la subitan forigon de ĉirkaŭ 600,000 tunoj da atendata provizo, movante la merkaton de granda atendata pluso en ekvilibron, aŭ eĉ deficiton.
La venontaj du jaroj laŭsupoze estis tempo de abundo por kupro, danke al serio de grandaj novaj projektoj komenciĝantaj ĉirkaŭ la mondo.
La atendo tra la plej granda parto de la industrio estis por komforta pluso antaŭ ol la merkato denove streĉiĝos poste ĉi tiun jardekon kiam pligrandiĝis postulo porelektraj veturilojkajrenoviĝanta energio infrastrukturoestas atendita kolizii kun manko de novaj minoj.
Anstataŭe, la minindustrio emfazis kiom vundebla provizo povas esti - ĉu pro politika kaj socia opozicio, la malfacileco evoluigi novajn operaciojn, aŭ simple la ĉiutaga defio de tiri ŝtonojn supren el profundo sub la tero.
Litio prezo direktita sur provizo pliiĝo
La prezo de litio estis malpliigita en 2023, sed antaŭdiroj por la venonta jaro estas malproksime de rozkoloraj. Litio postulo deelektraj veturilojdaŭre kreskas rapide, sed la provizorespondo superfortis la merkaton.
Tutmonda litio-provizo, dume, saltos je 40% en 2024, UBS diris komence de ĉi tiu monato, al pli ol 1.4 milionoj da tunoj da ekvivalento de litia karbonato.
Eligo en ĉefaj produktantoj Aŭstralio kajLatin-Amerikoaltiĝos 22% kaj 29% respektive, dum tio en Afriko estas atendita duobliĝi, pelita de projektoj en Zimbabvo, diris la banko.
Ĉina produktado ankaŭ saltos 40% en la venontaj du jaroj, diris UBS, pelita de grava CATL-projekto en suda Jiangxi-provinco.
La investa banko atendas, ke ĉinaj prezoj de litiokarbonato povus fali je pli ol 30% venontjare, malaltiĝo je 80 000 juanoj (14 800 USD) je tuno en 2024, averaĝe ĉirkaŭ 100 000 juanoj, ekvivalentaj al produktokostoj en Jiangxi, la plej granda produkta regiono de Ĉinio. la kemiaĵo.
Litio-aktivoj ankoraŭ estas tre postulataj
En oktobro, Albemarle Corp.piediris for de ĝia 4.2 miliardoj USD transprenode Liontown Resources Ltd., post kiam la plej riĉa virino de Aŭstralio konstruis blokantan malplimulton kaj efike ruinigis unu el la plej grandaj ĝisnunaj negocoj pri bateriaj metaloj.
Fervora aldoni novan provizon, Albemarle persekutis sian celon bazitan en Perto dum monatoj, rigardante ĝian Kathleen Valley-projekton - unu el la plej promesplenaj kuŝejoj de Aŭstralio. Liontown konsentis pri la "plej bona kaj fina" oferto de la usona firmao de 3 A$ por akcio en septembro - preskaŭ 100% superpago al la prezo antaŭ ol la transpreno-intereso de Albemarle fariĝis publika en marto.
Albemarle devis kontraŭstari la alvenon de batalema minindustrialmagnato Gina Rinehart, kiel ŝia Hancock Prospectingkonstante konstruis 19.9% investonen Leonurbo. La pasintan semajnon, ŝi fariĝis la ununura plej granda investanto, kun sufiĉe da potenco por eble bloki akciulvoĉdonon pri la interkonsento.
En decembro, SQM kuniĝis kun Hancock Prospecting por fari dolĉigan oferton de 1,7 miliardoj USD (1,14 miliardoj USD) por aŭstralia litia programisto Azure Minerals, la tri partioj diris marde.
La interkonsento donus al la monda 2-a litioproduktanto SQM piedtenejon en Aŭstralio kun investo en la projekto Andover de Azure kaj partnereco kun Hancock, kiu havas fervojinfrastrukturon kaj lokan sperton en evoluigado de minoj.
Ĉilio, Meksiko prenas kontrolon de litio
Ĉilia prezidanto Gabriel Boric anoncis en aprilo, ke lia registaro alportos la litian industrion de la lando sub ŝtatan kontrolon, aplikante modelon en kiu la ŝtato partneros kun kompanioj por ebligi lokan disvolviĝon.
Lalonge atendita politikoen la dua plej granda produktanto de la monda bateria metalo inkluzivas la kreadon de nacia kompanio pri litio, diris Boric.en nacia televido.
Meksika prezidanto Andrés Manuel López Obrador en septembro diris, ke la litiokoncesioj de la lando estas reviziitaj, post kiam Ganfeng de Ĉinio pasintmonate indikis ke ĝiaj meksikaj litiokoncesioj estas nuligitaj.
López Obrador formale naciigis la litiajn rezervojn de Meksiko pli frue ĉi-jare kaj en aŭgusto, Ganfeng diris, ke la minindustriaj aŭtoritatoj de Meksiko publikigis avizon al siaj lokaj filioj indikante ke naŭ el ĝiaj koncedoj estis nuligitaj.
Oro por konstrui sur rekorda jaro
La Novjorka estonta prezo de oro starigis ĉiaman maksimumon komence de decembro kaj ŝajnas superi la pinton en la nova jaro.
La orpreza referenco de Londono atingis ĉiaman maksimumon de $ 2,069.40 per troja unco ĉe posttagmeza aŭkcio merkrede, superante la antaŭan rekordon de $ 2,067.15 fiksita en aŭgusto 2020, diris la London Bullion Market Association (LBMA).
"Mi povas pensi pri neniu pli klara pruvo de la rolo de oro kiel provizo de valoro ol la entuziasmo kun kiu investantoj tra la mondo turnis sin al la metalo dum la lastatempaj ekonomiaj kaj geopolitikaj tumultoj," diris la ĝenerala direktoro de LMBA Ruth Crowell.
JPMorgan antaŭdiris novan rekordon en julio sed atendis, ke la nova maksimumo okazos en la dua kvara de 2024. La bazo de la optimismo de JPMorgan por 2024 - malpliiĝantaj usonaj interezoprocentoj - restas sendifekta:
"La banko havas mezan prezon celon de $ 2,175 por unco por lingo en la lasta kvara de 2024, kun riskoj klinitaj al la supro laŭ prognozo pri milda usona recesio, kiu verŝajne trafos iam antaŭ ol la Fed komencas malpliiĝi."
Eĉ kiam oro grimpis novajn pintojn, esplorelspezoj por la valormetalo trempis. Studo publikigita en novembro entutaj buĝetoj pri minesplorado falis ĉi-jare por la unua fojo ekde 2020, faligante 3% al $ 12,8 miliardoj ĉe la 2,235 kompanioj, kiuj asignis financon por trovi aŭ vastigi deponejojn.
Malgraŭ la brila orprezo, oresploradaj buĝetoj, kiuj historie estis pli da sektoro de la minista sektoro ol iu ajn alia metalo aŭ mineralo, malpliiĝis je 16% aŭ 1.1 miliardoj USD jare al iom malpli ol 6 miliardoj USD, reprezentante 46% de. la tutmonda totalo.
Tio malpliiĝas de 54% en 2022 meze de pli alta elspezo por litio, nikelo kaj aliaj bateriaj metaloj, kresko de elspezoj por uranio kaj raraj teroj kaj pliiĝo por kupro.
La jaro de minado de M&A, kromproduktoj, IPOoj kaj SPAC-interkonsentoj
En decembro, konjekto pri Anglo American (LON: AAL)iĝante la celo de transprenode rivalo aŭ privata akcia firmao pliiĝis, ĉar malforto en la akcioj de la diversigita ministo daŭris.
Se Anglo American ne renversas operaciojn kaj ĝia akcia prezo daŭre postrestas, Jefferies-analizistoj diras, ke ili ne povas "ekskludi la eblecon, ke Anglo estas implikita en la pli larĝa tendenco de industrisolidiĝo", laŭ ilia esplora noto.
En oktobro, la akciuloj de Newcrest Mining forte voĉdonis en favoro akcepti la elaĉetoferton de proksimume 17 miliardoj USD de tutmonda orminadgiganto Newmont Corporation.
Newmont (NYSE: NEM) planas akiri 2 miliardojn USD en kontantmono per minaj vendoj kaj projektaj seninvestoj post la akiro. La akiro alportas la valoron de la firmao al proksimume 50 miliardoj USD kaj aldonas kvin aktivajn minojn kaj du progresintajn projektojn al la paperaro de Newmont.
Rompiĝoj kaj kromproduktoj ankaŭ estis granda parto de 2023 kompaniaj evoluoj.
Post estado repuŝita plurajn fojojn en ĝia oferto aĉeti ĉion el Teck Resources, Glencore kaj ĝia japana partnero estas en pli bona pozicio.alporti la 9 miliardojn USD oferton por la karba unuo de la diversigita kanada ministoal fino. La komenca oferto de la ĉefoficisto de Glencore Gary Nagle por la tuta firmao renkontis rigidan opozicion de la Liberala registaro de Justin Trudeau kaj de la ĉefministro de Brita Kolumbio, kie la firmao estas bazita.
Vale (NYSE: VALE) ne serĉas novajn partnerojn por sia bazmetala unuo post lastatempa akcia vendo, sed povus konsideriIPOpor la unuo ene de tri aŭ kvar jaroj, diris CEO Eduardo Bartolomeo en oktobro.
Vale varbis iaman ĉefon de Anglo American Plc Mark Cutifani en aprilo por gvidi sendependan estraron por kontroli la 26-miliardojn da dolaroj kupro kaj nikelo-unuon kreitan en julio kiam la brazila gepatra kompanio vendis 10% al sauda fonduso Manara Minerals.
Akcioj en indonezia kupro kaj orministo, PT Amman Mineral Internasional, pliiĝis pli ol kvaroble ekde listo en julio kaj daŭre altiĝos post ĝia inkludo en ĉefaj emerĝaj merkataj indeksoj en novembro.
La IPO de 715 milionoj USD de Amman Mineral estis la plej granda en la plej granda ekonomio de Sudorienta Azio ĉi-jare kaj kalkulis je forta postulo de tutmondaj kaj enlandaj financoj.
Ne ĉiuj interkonsentoj iris glate ĉi-jare.
Anoncita en junio, negoco por metaloj de 1 miliardo USD fare de blankĉeka fonduso ACG Acquisition Co por akiribrazila nikelo kaj kaj kupro-ora minejode Appian Capital, estis nuligita en septembro.
La interkonsento estis subtenita fare de Glencore, Chrysler-gepatro Stellantis kaj la bateriunuo PowerCo de Volkswagen tra akciinvesto, sed ĉar nikelo-prezoj malkreskis ekzistis manko de intereso de minoritatinvestantoj en la stadio de la 300 milionoj USD akcipropono kiun ACG planis kiel parto de la. interkonsento.
Intertraktadoj en 2022 por akiri la minojn ankaŭ malsukcesis post kiam proponanto Sibanye-Stillwater retiriĝis. Tiu transakcio nun estas la temo dejuraj procedojpost kiam Appian prezentis 1.2 miliardojn USD aserton kontraŭ la sudafrika ministo.
Nikela nazpivo
En April, PT Trimegah Bangun Persada de Indonezio, pli konata kiel Harita Nickel, akiris 10 duilionojn da rupioj (672 milionoj USD) en kio tiam estis la plej granda komenca publika oferto de Indonezio de la jaro.
La IPO de Harita Nickel rapide acida por investantoj, tamen, ĉar prezoj por la metalo eniris konstantan kaj longan malkreskon. Nikelo estas la plej malbona aganto inter la bazaj metaloj, preskaŭ duoniĝanta en valoro post komenci 2023-komercadon super $ 30,000 por tuno.
Venontjare ankaŭ ne aspektas bonege por la kupro de la diablo, la plej alta produktanto Nornickel antaŭdiras pligrandiĝantan pluson pro malbrila postulo de elektraj veturiloj kaj pliiĝo de provizo el Indonezio, kiu ankaŭ venas kun dika tavolo de kobalto:
"... pro la daŭra malproviza ciklo en la EV-provizoĉeno, pli granda parto de ne-nikelaj LFP-baterioj, kaj parta ŝanĝo de BEV al PHEV-vendo en Ĉinio. Dume, la lanĉo de novaj indoneziaj nikel-kapacitoj daŭris je alta rapideco."
Paladioankaŭ havis malglatan jaron, malpliigita je pli ol triono en 2023 malgraŭ malfrua akuzo de plurjaraj malaltiĝoj trafitaj komence de decembro. Paladio estis laste komercanta je $ 1,150 per unco.
Ĉinio fleksas sian kritikan mineralan muskolon
En julio Ĉinio anoncis, ke ĝi bremsos eksportojn dedu malklaraj tamen decidaj metalojen eskalado de la komerca milito kontraŭ teknologio kun Usono kaj Eŭropo.
Pekino diris, ke eksportantoj devos peti licencojn de la komerca ministerio, se ili volas komenci aŭ daŭre ekspedi galion kaj germanion ekster la lando kaj devos raporti detalojn pri la eksterlandaj aĉetantoj kaj iliaj aplikoj.
Ĉinio estas superforte la plej alta fonto de ambaŭ metaloj - respondecante pri 94% de galiuprovizo kaj 83% de germanio, laŭ studo de Eŭropa Unio pri kritikaj krudmaterialoj ĉi-jare. La du metaloj havas vastan aron de fakaj uzoj tra blatkreado, komunika ekipaĵo kaj defendo.
En oktobro Ĉinio diris, ke ĝi postulos eksportpermesojn por iuj grafitaj produktoj por protekti nacian sekurecon. Ĉinio estas la ĉefa grafito-produktanto kaj eksportisto de la mondo. Ĝi ankaŭ rafinas pli ol 90% de la monda grafito en la materialon, kiu estas uzata en preskaŭ ĉiuj EV-baterianodoj, kiu estas la negative ŝargita parto de baterio.
usonaj ministojdiris, ke la movo de Ĉinio substrekas la bezonon, ke Vaŝingtono faciligu sian propran permesan revizian procezon. Preskaŭ triono de la grafito konsumita en Usono venas de Ĉinio, laŭ la Alianco por Aŭtomobila Novigado, kiu reprezentas kompaniojn pri aŭtomobilaj provizoĉenoj.
En decembro, Pekino malpermesis la eksportadon de teknologio por fari raraterajn magnetojn ĵaŭde, aldonante ĝin al malpermeso jam ekzistanta de teknologio por ĉerpi kaj apartigi la kritikajn materialojn.
Raraj teroj estas grupo de 17 metaloj uzataj por fari magnetojn, kiuj ŝanĝas potencon en moviĝon por uzo en elektraj veturiloj, ventoturbinoj kaj elektroniko.
Dum okcidentaj landoj provas lanĉi sian propranoperacioj pri maloftaj teroj, la malpermeso estas atendita havi la plej grandan efikon al tiel nomataj "pezaj raraj teroj", uzataj en elektraj aŭtomobilaj motoroj, medicinaj aparatoj kaj armilaro, kie Ĉinio havas virtualan monopolon pri rafinado.
Originalo:Frik Els | www.mining.comAfiŝtempo: Dec-28-2023